Друга половина XVI століття. У водах Балтійського моря підданий датського короля, знаменитий капер Карстен Роде, потрапляє в полон до польського пірата Ендріха Асмуса, з яким у нього давні рахунки. Асмус зберіг життя своєму ворогові, але лише для того, щоб переправити його до Швеції, де за голову Роді призначено хорошу винагороду. Вночі Карстен Роде влаштовує втечу разом із боцманом та штурманом свого корабля. Через деякий час Роде виявляється на службі в Івана Грозного і створює цілу флотилію корсарів, з якими змушена вважатися могутня Британія, а потім потрапляє до команди самого Френка Дрейка…