У 1887 році Холмс розслідував кілька досить делікатних та секретних справ. Серед них була справа «жебраків-аматорів», химерний сюжет якого, незважаючи на блискучий успіх розслідування, перешкоджав прагненню Ватсона розповісти про нього широкому загалу. Нарешті настав час викласти факти щодо полковника Пендлтона-Смайта і дуже дивної організації, до якої він належав. Розповідь проливає світло на білу пляму в житті та подвигах Шерлока Холмса і гідно доповнює класичний ряд пригод Великого Сищика.