У третій частині книги розповідається про безнадійну боротьбу крихітної республіки з Англією. Очікуючи фатальні для країни неприємності з боку Англії, Гусєв поспішає укласти мир з Японією, і це йому дивом вдається. Друзі витрачають величезні гроші на відстрочку воєнної операції англійців. Їм вдається відкласти напад на рік. Інженерний талант Єршова дозволяє йому довести до робочого стану проект літака У-2, який раніше вже два роки будує Бузов. На островах таємно готують пілотів для першої дюжини літаків. Перша ескадра англійців пропадає в океані безвісти. Іноземні шпигуни, що живуть на островах, не відзначили особливої активності гавайського флоту, або втрат з його боку, тому зникнення ескадри пояснено недавнім тайфуном. Це полегшує Клячкіну ведення пропаганди проти посилки на Гавайські острови нового десанту. Англійська операція в Судані відбувається дуже складно, будівництво залізниці затягується.