В третьей части книги рассказывается о безнадежной борьбе крошечной республики с Англией.Ожидая фатальные для страны неприятности со стороны Англии, Гусев торопится заключить мир с Японией, и это ему чудом удается. Друзья тратят огромные деньги на отсрочку военной операции англичан. Им удается отложить нападение на год. Инженерный талант Ершова позволяет ему довести до рабочего состояния проект самолета У-2, который до этого уже два года строит Бузов. На островах тайно готовят пилотов для первой дюжины самолетов. Первая эскадра англичан пропадает в океане бесследно. Иностранные шпионы, живущие на островах, не отметили особой активности гавайского флота, или потерь с его стороны, поэтому пропажа эскадры объяснена недавним тайфуном. Это облегчает Клячкину ведение пропаганды против посылки на Гавайские острова нового десанта. Английская операция в Судане проходит крайне сложно, строительство железной дороги затягивается.