Мандрівний торговець Лоуренс разом із Мудрою Вовчицею Холо залишає Рюбінхайген. У пошуках відомостей про батьківщину Холо, а також заради успішної торгівлі Лоуренс вирішує відвідати галасливе місто Кумерсун. Напередодні свята там проходить великий зимовий ярмарок. Після прибуття головні герої знайомляться з молодим торговцем рибою Аматі. Хлопець виявляє до Холо великий інтерес і швидко зближується з нею. У той же час між Лоуренсом і Холо назріває розлад.