Маленькі чарівники – Олівець та Самодєлкін відкривають школу чарівників. У цій школі вони вчать маленьких дітей помахом чарівної палички. Але несподівано до школи пробираються розбійники – пірат Буль-Буль та шпигун Дірка, щоб вигнати звідти Карандаша та Саморобкіна та перетворити школу чарівників на школу розбійників. Школу чарівників, Олівця та Самодєлкіна рятує маленька дівчинка – Настенька, одна з учениць школи чарівників.