Російська імперія, Нижній Новгород, весна 1896 року. Все місто готується до швидкого відкриття XVI Всеросійської промислової та мистецької виставки. Лев Олександрович Борцов, успішний та амбітний архітектор, який не має академічної освіти, служить помічником головного архітектора Нижегородського ярмарку та виконує приватні замовлення, одним із яких став іменний виставковий павільйон його близького друга та покровителя Сави Мімозова – заводчика, мільйонника. Вони обоє запрошені до Інституту благородних дівчат, де йдуть екзаменаційні випробування та підготовка до балу. Серед випускниць – три подруги: Ліза, Ніна та Ліда. Ліза Полєтаєва, кружляючи у випускному вальсі, ще не знає, що її батько перебуває у вкрай ризикованому фінансовому становищі, вона сповнена надій. За стінами ІБД її чекають радості та випробування, труднощі та успіхи, відкриття та розчарування і, звичайно ж, перша закоханість. Яким буде перше літо її дорослого життя?