Книга «Синій острів» унікальна – вона не тільки була видана після смерті автора (що не така вже рідкість), а й написана ним після того, як він залишив фізичне тіло. Вільям Стед прямував до США на запрошення президента Тафта, коли корабель, яким він подорожував, зіткнувся з айсбергом. Пасажири «Титаніка», які вижили, змогли лише повідомити, що він допомагав сісти в човни жінкам і дітям, а потім попрямував до салону, де опустився в крісло і почав читати книгу. Його дочці – Естель Стед – за допомогою медіуму вдалося встановити зв'язок із батьком вже за два тижні після аварії. А пізніше її друг, який також мав відповідні здібності, Пардо Вудмен, почав записувати повідомлення Вільяма Стеда, використовуючи автоматичний лист. У них Стед описував те місце, де опинився після смерті, і свої повсякденні заняття, а також ділився роздумами про життя, яке воно здавалося йому тепер – з іншого світу. Вперше книга була опублікована у 1922 році. Ще в рукописі вона викликала великий інтерес прихильника ідей спіритуалізму, письменника Артура Конан Дойла, його листа, адресованого Естель Стед, включено до книги.