Книга присвячена аналізу портфеля цінних паперів і знаходженню компромісу між ризиком і винагородою на безлічі різних наборів фінансових активів. Автор використав метафору "айсберга" для позначення зірваного ризику незвичної, широкомасштабної катастрофи, який не враховується при стандартній оцінці інвестиційних ризиків. Про межі застосовності Центральної граничної теореми, коли нормальність не може бути хорошим наближенням корельованих ризиків, які неможливо розкласти на безліч дрібних, незалежних складових. Про ухвалення ірраціональних інвестиційних рішень.Кожна глава книги поділена на дві частини. У першій частині все пояснюється на інтуїтивному рівні і "на пальцях". Перша частина зазвичай включає один-два ілюстративного малюнка або графіку. Друга ж частина містить все строге математичне обгрунтування першої частини. При цьому математична інформація нарізана на "згустки сенсу", кожен з яких можна розбирати окремо від інших.Ця книга націлена на широку аудиторію і буде корисна студентам, що вивчають фінанси і суміжні дисципліни, а також приватним інвесторам і спекулянтам, що самостійно виходять на світові фінансові ринки. Її читачами також будуть і керівники капіталовкладеннями, і інвестиційні консультанти, і менеджери пенсійних фондів, і відділи по управлінню капіталовкладеннями страхових компаній, а також банки, що здійснюють валютні операції і операції з цінними паперами.