1545 рік. Маргарита, куртизанка, чия краса стала легендою, живе самітницею у Венеції, вражаючи городян своїм розкішним волоссям кольору червоного золота та загадковою чуттєвістю. Побачивши Маргариту на портреті пензля Тиціана, в неї закохується кардинал Алессандро Фарнезе, онук папи Павла III, і пропонує їй переїхати до нього до Риму. могутнім тлом просвічує Рим. Це місто блискуче і жахливе, але яскраві контрасти та протиріччя роблять його чарівним.