Наприкінці травня 1889 року англійський парламент ухвалив цей закон, і бюджет Адміралтейства, затверджений незадовго до цього, збільшився ще на 25%. Збільшення військово-морського бюджету супроводжувалося рішучою заявою. У тексті закону говорилося, що відтепер Британія повинна мати флот сильніший, ніж об'єднані флоти двох найбільших після неї морських держав. Таким чином, вперше було сформульовано доктрину "стандарту двох держав", яка згодом ще довгий час визначала морську політику Великобританії.