Колобок, розповідаючи своїм онукам давно набридлу казку про самого себе, вирішує, що настав час дітлахам дізнатися про його нові пригоди. Колобок розповість, як він став лицарем при Царі Гвідоні, як він став володарем чарівного меча, обладунків Альоші Поповича, і як він мав битися з різними казковими лиходіями, серед яких був найстрашніший і найжахливіший Кощій Безсмертний, що тримав у своїй темниці Марію Морівну.