.1919 рік. Одеса переходить з рук в руки - від червоних до білих і від білих до червоних. Нарешті в місті остаточно встановлюється радянська влада. Та все ж спокою немає - тут і там відбуваються бандитські розбирання, що здійснюються з якоюсь незвичайною жорстокістю. З'являються наполегливі чутки про те, що Ведмедик Япончик не загинув - він живий і повернувся в Одесу. І мета його - добути скарби, сховані в катакомбах. Таня прекрасно знає, що це не так, що Ведмедик мертвий, і їй просто необхідно викрити того, хто звірствує під ім'ям Японця. Вона діє разом з Володею, але їх шляхи розійшлися остаточно. Проте з'являється дещо, що зв'яже їх назавжди.