Добро пожаловать в впечатляющий мир Шанхая бурных 1920-х годов. Белые колонизаторы считают себя высшей расой, эксплуатирующей Китай из-за его дешевой рабочей силы и пожиная плоды его опиумного рынка. Но затем приходят русские и разрушают идеальный мир, который европейцы и американцы построили для себя в Китае. Спасаясь от большевиков, тысячи русских беженцев прибывают, как дворяне, так и простые чернорабочие, готовые браться за любую работу и запачкать руки. Их не волнует, что другие белые люди из-за этого будут выглядеть не такими исключительными в глазах местных жителей. Клим Рогов, российский журналист, известный своим остроумием, когда-то был богатым человеком, покорившим сердце блестящей, страстной молодой бизнес-леди. , Нина Купина. Теперь они оказываются на ржавом корабле беженцев, стоящем на якоре в гавани Шанхая, без денег, документов и каких-либо перспектив на ближайшее будущее, но Клим верит, что они с Ниной смогут справиться с любым испытанием, пока они вместе. Однажды ночью Нина исчезает с корабля при странных обстоятельствах, и товарищи-беженцы Клима подозревают, что она сбежала с другим мужчиной. Оказавшись в городе, Клим отвергается и белыми, и китайцами, и его единственным сомнительным союзником является трудный танцор-подросток, который решает соблазнить его ради спорта. Клим знает, что «падшие боги» должны вести себя сдержанно, но он одержим идеей вернуть свою жизнь и выяснить, что случилось с Ниной. Он пишет дневник, который становится причудливым путеводителем по Китаю в мир контрабандистов оружия. торговцы опиумом, коррумпированная полиция и коммунистические агенты делают все возможное, чтобы разжечь гражданскую войну в Китае. Но когда Клим узнает темную тайну Нины, он начинает сомневаться, сможет ли он с ней справиться. И что еще хуже, китайские националисты собирают армию и начинают атаку на беззащитный Шанхай.