Йоханнес Кабал и его довольно неточные способности некромантии снова вернулись. На этот раз его таланты приобретает Институт страха, охотящийся за Фобическим Анимусом — воплощением страха. Трое членов Института во главе с Кабалом и его Серебряным Ключом входят в Страну Грез и обнаруживают, что их преследуют ходячие деревья, пораженные гигантскими клещами, каменные люди, патрулирующие руины своих замков, кошки, питающиеся человеческой плотью, и фобии, которые мучают и опустошают. . Бесстрашных исследователей убивают одного за другим, пока они путешествуют по этому запутанному и разочаровывающему миру, где, кажется, меняется сама история. Кабал, раздраженный тем, что поиски становятся все более героическими, оказывается наедине с единственным оставшимся в живых из Института и после шокирующе жестокого эксперимента начинает подозревать, что не все так, как кажется...